新契約保費占比衝60% 美元傳統保單 續挑大樑
[2020/7/20]

工商時報 彭禎伶

美元傳統保單成為2020年下半年頂樑柱,占新契約保費比重恐破60%。壽險業者分析,美元傳統保單下半年挑大樑的三大原因,一是美元保單不用避險、不增加投資負擔;二是美元保單利率高,是目前唯一賣得動的傳統保單,且可能還會有一波停售效應;三是新台幣強勢,保戶投保美元保單意願升高。

壽險業者指出,上半年美元保單已是主流,據保發中心統計,前五月美元傳統型壽險保費約新台幣1,410億元,占所有傳統壽險的55%以上,若加計所有外幣傳統型占率則達56.5%,美元傳統壽險加計美元投資型保單亦已達1,859億元,上半年應有2,300億元左右。

7月1日保單責任準備金利率調降,新台幣降1碼(0.25百分點)、美元降2碼,但各壽險公司7月宣告利率全數是美元升息,國泰人壽雖是降息,但其美元利變壽險主力保單宣告利率仍有3.05~3.2%,其他壽險公司則在2.9~3.5%間,投保七年期內部報酬率(IRR)都在2.3~2.4%以上,比現在新台幣主力利變壽險宣告1.7~2%好太多。

加上近期新台幣對美元升值到29.5元附近,不少民眾更有意願將新台幣兌換為美元、投保美元保單,壽險業者分析,長期來看新台幣會穩定在一定區間,保戶匯兌風險不大,但十年放下來,美元保單增值比新台幣保單多太多,下半年更只剩下美元保單才賣得動。

再來是美元傳統保單是以美元收付,壽險公司不用承擔匯兌風險,大幅省下避險成本,更是新台幣升值下的「好物」,壽險公司因而傾全力銷售美元保單,既兼顧業績,又能保住裡子。

第三是美債利率持續下降,若趨勢不變,預估2021年美元保單責任準備金利率還要再下降,可能還會有一波停售潮。壽險業者表示,今年上半年有些公司有新台幣保單停售潮,業績遞延到今年初,因而稀釋美元保單占率,下半年估計美元保單比重應會突破60%。

 


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